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Ensensé dans les périodes d'euphorie boursière, l'analyste financier est souvent mis au pilori lors des krachs ou des annonces inattendues (profit warning, manipulation de comptes, etc). L'analyste financier reste toutefois l'un des piliers de l'investissement boursier. Son rôle est simple : aider les investisseurs à choisir les valeurs qui correspondent le mieux à leurs objectifs. Ses orientations peuvent influencer directement le marché.

L'analyste financier doit étudier de nombreuses sources d'informations sur les sociétés/secteurs qu'ils étudient pour en ressortir une opinion d'investissement : Achat fort, Superformance, Vendre, Acheter sur repli, etc... Il est rare que l'analyse financière soit disponible dans son intégralité pour le grand public. Il est plus courant d'obtenir la recommandation globale sur un titre. Ces recommandations, et l'analyse complète, sont destinées en priorité aux clients de la société de bourse ou de l'institution concernée.

Pour arriver à cette recommandation, l'analyste financier a, à sa disposition, les rapports annuels de l'entreprise, les actualités du groupe, des rencontres avec les dirigeants, des visites d'usines, et toute autre information pouvant l'aider dans sa démarche. La stratégie de l'entreprise, la personnalité du dirigeant, la productivité des usines... bons nombres d'éléments sont utilisés pour parfaire l'analyse. Des réunions d'informations auprès des analystes sont également organisées par les entreprises pour leur permettre d'être mieux informés.

Cette recherche fondamentale (analyse fondamentale) peut être couplée par une analyse technique de la valeur. L'analyste financier émet ainsi un avis fondamental et un avis technique.

Le rôle et le travail des analystes a évolué au fil des années. Avec la mondialisation des marchés et de l'économie, le développement des bourses électroniques, l'information est devenu primordiale. L'analyste financier doit ainsi suivre en temps réel l'évolution des titres qu'ils suient. De plus, cette mondialisation a conduit les analystes à se spécialiser dans un secteur. Autant le nombre d'informations parues sur une entreprise pouvait être limité il y a encore 20 ans, autant le nombre de communiqués de presse, d'analyses et autres recommandations parus chaque jour frôlent désormais les centaines par jour dans le monde. L'analyste financier doit donc se spécialiser dans un secteur précis (valeurs Internet, automobiles, luxe, etc...) et dans une zone géographique précise. La Bourse de Paris devenant chaque jour un peu pluseuropéenne, la zone géographique s'étend et le secteur étudié se rétrécit.

Les sociétés peuvent également passer des contrats avec des sociétés d'analyses dans le but d'améliorer la visibilité de leur société. Ainsi un analyste financier pourra être amené à réaliser plusieurs analyses d'une même société dans l'année, analyse financée par la société elle-même. Les analystes financiers gardent toutefois leur indépendance.